典当行业及市场研究

2018-02-10 1

1、典当的基本类型

  (1)应急型典当 当户融资的目的是为了应付突发事件,如天灾人祸、生老病死等。这类当户以广大普通社会公众居多。

  (2)投资型典当 当户融资的目的是为了从事生产或经营,如做生意用钱、上项目调头寸等。这类当户通常是个体老板、一些中小企业。他们往往利用手中闲置的物资、设备等,从典当行押取一定量的资金,然后投入到生产或经营中,将死物变成活钱,利用投融资的时间差,获得明显的经济效益。

  (3)消费型典当 当户融资的目的既不为应急也不为赚钱,而纯粹是为了满足某种生活消费,如出差典当些路费、旅游典当些零花钱。

  2、典当的主要作用

  (1)从与银行业的关系看,典当是中国现行的辅助性融资渠道--拾遗补缺,调余济需。

  (2)从与个人的关系看,当铺是广大城乡居民方便快捷的融资渠道--扶危济困,救急解难。

  (3)从与企业的关系看,当铺是中小企业及私营经济可以依赖的融资渠道--支持生产,活跃流通。 总之社会主义市场经济体制确立后,越来越多的企业步入了自主经营、自负盈亏的独立核算的轨道,这就不可避免地使一些企业产品滞销、序存积压、生产经营处于被动局面。在这种情况下,由于企业经营状况不好,它们往往难以得到银行信贷的支持。另外,私营经济在发展过程中对资金的需求增加,但由于它们经济实力相对薄弱,以及商誉、市场等问题所致,造成从银行获贷也比较困难。有鉴于此,中小企业、私营经济欢迎典当这种融资方式,甚至成为一些企业惯用的运作手段。

  3、政策上逐步放宽

  从服务对象上看,突破仅为非国有中、小企业和个人提供服务的限制。因为我国目前各种所有制企业之间的各种市场差距,正在逐步缩小、并趋向在更多行业上的一致。

  从招股对象上看,不仅局限于所在地的中小企业和个人。因为至少不排除本地大企业的参加;大企业的入股会给典当行带来全新的气象,有如杭州国信典当行的气势和架构等。

  从质押对象上看,有极大的飞跃。例如进入资本市场,以股票(包括法人股、流通股等)作为当品等。目前一些典当行已经开始了这方面的业务。其中重庆渝财典当行与飞虎证券网的合作在全国有着最大的影响。并且,更深入地探讨不动产的抵押方式和条件等,也将是潜在的突破点。

  4、业务品种介绍

  (1)传统业务

  典当行认可的当品一般是能保值增值、易于保管的物品。因此古今中外的典当行都把金银珠宝首饰、古玩字画等作质押。自1988年典当业在国内出现后,各当铺除了对传统的珠宝首饰、古玩字画有很高的认同率外,手表、家电、摄影器材等,也被各当铺看好。但如今,黄金首饰的比例很少,像普通手表、家电等,已经被典当行淘汰出局。原因就是这些一向被称为"贵重物品"的东西,现在不再奇货可居,而是不断贬值,一旦出现"死当",典当行就难以变卖获利。即便是以前绝对没有风险的黄金,现在典当的风险也很大。而价格大幅度下跌,容易出现"死当"。为规避风险,典当行把许多客户挡在门外,赢利随之锐减。

  我行同样面临这样的问题,因此业务范围能否扩大可以说是典当行生存的首要问题。经过和其他典当行的多次交流和市场调研,发现汽车将成为代替黄金等传统业务项目,成为今后工作的主要目标和发展方向。鉴于汽车普及率逐步提高,易于保管而且相对保值,我行提出在传统业务上,要稳定基础业务并逐步转向汽车市场。目前,我行已领先一步和汽车鉴定、修理、销售及停车场取得了业务联系,相信在今后的汽车典当领域将占有一席之地。

  (2) 房产业务

  房产是时下居民所拥有的主要大综资产。房产典当有着较大的市场需求,发展潜力很大。但是,由于原有法规没有明确或者说过去没有开放房产典当业务,因此各典当行在经营该项业务时一直抱着十分谨慎的态度,典当的条件较为苛刻,如有的典当行要求典当的房屋必须是空置的商品房,并要求典当人提供拥有其它居住地的证明等,这就极大地限制了此项业务的发展。此目前这种情况正在得到改变。今年全国典当业的主管机关---国家经贸委公布实行了新的《典当行管理办法》,该办法首次将房地产抵押典当业务列入典当行的经营范围。该办法出台后,许多典当行纷纷摩拳擦掌,准备将房产典当作为主要的业务品种;同时对房产典当的正名也必将吸引越来越多的居民利用典当这一便捷的融资工具,来盘活资产、增加收益,房产典当已成为居家投资理财不可或缺的新帮手。

  (3) 证券业务

  我国从事典当行业的企业约有1300余家,典当行业利润主要来自于典当服务费收入。随着经济的发展,典当行承当的抵押物已经由过去的金银首饰、手表、照相机等向汽车、房产、债券延展。近一两年来,由于股票具有良好的流动性和变现能力,当股票质押贷款业务在证券公司与银行间一出现,就被典当业人士一致看好。股票典当存在巨大的市场需求是不言而喻的。

  据业内人士指出,股票典当业务的经营障碍不在于技术层面,而在于政策法律层面。

  2001年国家经贸委发布实施新的《典当行管理办法》。新《办法》规定,典当行可以做动产、财产权利质押。国家经贸委综合司有关官员表示,所谓的财产权利即是指股票、债券等有价权利,但在实践中要注意控制风险。因此,新《办法》等于给典当行开展股票典当业务发了通行证。

  鉴于市场的需要和相应法律法规的逐步完善,我行通过一段时间的社会调查与券商交流逐步完善了操作程序,在实践工作中也得到了验证。在实践工作中与一些券商保持了较好的业务往来,为拓展业务空间在与老券商保持联系的同时,也在不断开发新券商,争取与规模较大的券商合作加快步伐在此领域创立自己的特色。同时逐步完善相应的法律合同,使法律文本更加规范,尽最大努力规避风险。

  5、典当业的风险

  自古至今,靠开当铺发迹者比比皆是,清末的红顶商人胡雪岩,当今的商界精英罗贵福,或是靠开当铺起家,或经营典当行发现了商机,典当业的金融性、逐利性,表面上的稳定性,自古以来成为达官富贾竞相投资的热点。古代有人曰:"官不禁,则典永利",现代留传的口头禅:"要想富、开当铺"。说明典当业在人们的眼里是一个低风险高回报的行业,甚至在个别人眼中是暴利,其实不然。

  中国大陆典当业在复兴之初的1996年,有典当行4000余家,经人民银行整顿后有1304家,2000年8月移交给经贸委监管的有1100家,曾几何时那些活跃在中国典当市场上呼风唤雨的老板风光无限,而今还剩几人?什么原因使中国的典当业由快速复兴转而萎缩?

  其实典当业是一个看得见利润,看不见风险而又风险时时俱在的行业,目前全国多数典当行处于亏损状态。 一些典当老板中流传的一句话:“你若让他进天堂,你就让他做典当,你若让他下地狱,你也让他做典当”,足以说明典当行业有多么大的诱惑性、挑战性和非常大的风险性。仅就典当业的风险来说,至少有七类:

  (1)政策法规风险。

  政策决定了典当行的准入和退出,对典当行的生存与发展起着决定性的作用。如过去人民银行制定的《典当行管理暂行办法》。这个办法在规范典当市场,防范金融风险方面起到了重大作用,同时由于当初制订法规的初衷只是加强金融监管,而没有充分考虑到鼓励和促进典当业的发展,因而带有很大的局限性,在资本金构成与使用管理、经营范围、绝当处理等方面剥夺了典当行作为企业所应享有的权利,限制和制约了典当业的发展。许多典当行不做业务不行,做业务也不行,没钱不行,有钱也不行,正路不通,结果可想而知,出现了资金闲置、信当、满当亏损、绝当难以变现、违规吸储等问题。一部法规如果只限制这个行业做什么,而不扶持帮助这个行业发展和生存,那么这个法规肯定是让这个行业"死"的法规。许多典当行的销声匿迹,引发局部风险,走入破产清盘的状况,除了自身先天不足,特定阶段金融业准入不严外,与法规的制约有着决定性的联系。法规风险是典当行经营中的最大风险。

  现在国家经贸委从有利于典当业的发展出发,对老办法进行了重大修改,发布了新的《典当行管理办法》,使典当业的法规环境相对宽松。大的法规风险已不复存在,但与该办法相衔接的相关法规尚不配套,在一定范围内还存在着此类风险。

  (2)机制和人才风险。

  典当行是一个小而全的企业,涉及行业广泛,经营品种多,又是独立法人,应有严格有效的内控制度,但多数典当行的董事会形同虚设,监事根本就没有履行过职责,内控制度多数不健全,有的根本就没有,对法人代表和主要业务管理人员缺乏有效的约束。其法人代表的权力太大,同样的贷款额度在商业银行需要层层审批,而在典当行往往法人代表就可决定,没有任何制约,基本上可以说发展在一人,衰败也在一人。据了解,一般典当行百分之七十的利润是由高级管理人员创造的,而百分之五十的亏损也是由高级管理人员造成的。就目前全国典当行业高级管理人员的状况而言,可谓喜忧参半。一方面目前的高级管理人员中有部分文化知识丰富,学历高,社会责任感强,并有丰富实践经验的人,他们大多年富力强,求知上进,决策民主果断,经营业绩良好,基本建立了科学的激励机制和制约机制,所在典当行一般在当地有较高信誉及声誉,这大概占从业高级管理人员的五分之一。另一方面,一些典当行的高级管理人员经历复杂,没有经过正规而又严格的工作锻炼,综合素质差,投机性强,学识浅,无实力,无经验,在特殊的历史背景下拉起了典当大旗,这些人一般法制观念差,胆子特别大,只要能挣钱,什么都敢干。这类人在典当业高级管理人员中大概占五分之一。

  其次普遍缺乏合格的管理人员和专业技术人员。

  典当经营是由人来操作的。其经营人员的素质高低是经营成败的关键。新的《典当行管理办法》增加了典当行的经营范围,典当行可做的业务实在太多,基本上社会上可以流通的物品都可以典当。但一般典当行现在能做的无外乎金银首饰、房产、车辆。即便是金银、房产、车辆业务,能出具有法定效力估价报告的也寥寥无几,能从事其它方面经营的就更少。同典当行的老板聊起来,他们一脸的无奈,无不在感叹“有本事的不可靠,可靠的没本事”。客观上典当业复出晚,社会上还未有这类人才。其次,典当业对人才的要求高,多方面知识具备又可靠的人实在太少。三是典当业自古形成的要求严,薪水稳但不高的特点,也是那些急于"脱贫"的人才爱恋典当又不安于典当。因用人对典当行带来损盈的事例很多。电视剧《九九归一》中两个掌柜,贾富贵忠诚、可靠、勤谨、敬业、好学,使天和当兴,包世和吃里扒外、销赃、卖主,使天和当亡。诠释了选人、用人对典当行起着多么大的作用。行业的交叉,业务的庞杂,使当今典当行对人才的渴求、使用、培养比任何一个行业都显得迫切与重要。

  (3)误收赃物风险。

  典当业涉及三流九教、面向大众、以物质钱的经营特点,使其难免会有误收赃物现象,尽管法律保护善意取得的第三人,尽管手续合规,操作正确,但对误收赃物的认定是复杂而又具体的。一个弱小的企业面对具有强制力量的执法机关,要想依法办事,保护自己是很难的。同时,凡是误收赃物的,除行业特点外,个别时候接柜人员的把关不严,贪图小利也是一个不可否认的事实。因误收赃物而给典当行带来的损失,不仅有物质利益上的,也有声誉上的,更有员工心理上的伤害,它不是小事,每一家典当行都不能掉以轻心。

  (4)鉴定估价和市场预测失误风险。

  社会在发展,技术在进步,市场在变化,对市场走势的把握与预测,当期的长短、当价的高低都会对回赎、绝当变卖产生重要的影响。机电产品、通讯器材快速的更新换代,股票市场的激烈动荡,古玩市场赝品的充斥泛滥,就连典当行自古至今的主当产品金银钻翠行情也每天都在发生变化,这给收当中的鉴定估价提出了更高的要求,收当时既要辨真伪,又要知市值,还要测未来,价高绝当亏本,价低当户不当,"度"的把握真难。如果说打假的话,典当行天天都在打假,那些在业务中付出高额学费的人对市场风险的认识尤为深刻。

  (5)绝当变现风险。

  据了解,一般经营三至五年的典当行绝当额度约占其运作资本的百分之二十到三十,个别的高达百分之五十到八十。绝当不是坏事,是经营中必然出现的现象,问题是绝当能否变现,变现能否盈利。目前,多数典当行的变现通道不畅,小额物品绝当折价变卖无场地、无经验。大额绝当物品,诸如汽车、房产,同样问题较多,汽车绝当交拍卖行拍卖后,有的地方公安车管所不给办理过户手续,房产大多须经过诉讼程序。说到诉讼,一般典当行的经济案件,从立案、审判到执行、回款,不说交费、请客和说不上明堂的花费,只时间,一年是快的,两年是正常的,三年的比比皆是,如果二审或再审时间就更长。到了执行程序,虽有查封的资产,但执行起来也非易事。评估、拍卖,还要拿走15%左右的款项。这对靠息差和时间差赢利的典当行意味着什么?不言自喻。

  典当立法的空白,部门规章的滞后,社会存在的司法腐败,使典当行业的任何优势都黯然失色,典当行老板们的弱小与无奈、劳累与痛苦,局外人很难了解。

  (6)安全防范风险。

  "三防一保",对以钱物为生产工具的典当业来说,同金融机构一样是重中之重。做不好这一点,就无从开展正常经营。《九九归一》中,天和当遇到的第一件灾难就是被抢。在最近几年中,诈骗典当行的比比皆是,绑架典当行老板******钱财的事也曾发生。在治安状况日益复杂的今天,典当行的安全防范不力,设施落后,意识模糊,给正常经营埋下了隐患,这是最大的风险。忽视安全防范是对典当史的无知,是在开自己性命的玩笑。

  (7)利润的未知性。

  典当市场是一个未知的市场,它受太多方面的影响,目前为止,任何一家典当行老板都不敢说明年挣多少,它的应急性、临时性、多变性、复杂性是典当业务难以有计划性。正常来说,典当行绝当物品约占其营运资本的30%,在当物品约占其营运资本的40%,备用资金约占30%。一年的平均利润大概在10%左右,但典当行很难正常经营。京、沪、宁、杭典当行较少,客户量大,以金银珠宝业务为主的典当行利润要高一些。其它典当行较多、经济相对落后地区的典当行利润要低一些,多数典当行是亏损的。主要是适当品种(即绝当后可快速变现的物品)太少,绝当处理的盈亏未知性太大。因而它的利润是未知的。

  6、风险防范注意

  典当业的风险与时俱在,但不是不可以防范,笔者以为,对典当风险的防范应着重做好以下几个方面的工作:

  (1) 监管部门切实履行职责,完善法规规章。

  《典当行管理办法》已经发布,但与之相配套的《典当行管理办法实施细则》还未制订。作为监管部门的经贸委,其监管的主要目的实质上就是防范典当风险,支持帮助典当业快速发展。由于各级监管部门对典当业的监管存在着人员有限、业务生疏、手段不力等问题,因此加强对各级监管部门典当监管业务的培训是当务之急,因为他们决定着一个地区典当业的准入与退出,数量的多与少,质量的差与好,是典当风险监管防范的主体。

  (2)加强典当行内控机制建设,建立科学的制约机制。

  许多典当行经营风险的发生与其内控机制的不健全有很大关系。客观上典当业复出时间短,小而杂,不像各商业银行那样经营时间长,有一套完整的内控制度。各地典当行普遍存在着内控制度不完善,业务操作不规范,执行制度不严格,职责权限不清楚等问题。内控制度建设是一项庞大的系统工程,它主要有三个方面构成:一是责任控制;二是程序控制;三是内部牵制。监管部门和典当行高级管理人员必须高度认识到建立缜密有效的内控机制是典当行防范风险和有效运作的必由之路。

  (3)做好"人"的文章,加强横向联合。

  企业的最大资产是人,谁拥有了智慧人才、谁充分发挥了人才的最大潜能,谁就能在竞争中掌握主动。应该承认凡是开典当行者没一个是庸才,无论成功还是失败都是佼佼者。但细分之,精明者颇多,高明者甚少。商战激烈,典当业尤甚,对决策者来说,要想规避风险,首先决策者要有丰富的科学文化知识、专业知识、社会知识、良好的品德和果断的作风,较好的心理素质和敬业献身精神,这是一个企业的灵魂。其次,要选好人,用好人,培养人,留住人。历史决定了典当行没有现成的专业人员,只能在经营中逐步培养,合格的典当经营人才是典当业防范风险和快速发展的根本。

  典当业的复杂性决定了同社会各行业联系的密切性,良好的信誉同良好的外部关系是密不可分的,凡是发展好的典当行都有一个宽松的外部环境。作为典当行的决策人员必须要处理好同监管、公安、工商、税务、房产、政法机关、金融机构等方面的关系。没有合作意识不行,关系处理不好也不行,因为中国还处在一个计划经济向市场经济过渡的阶段,这是中国国情决定的,这是一个看似平常,实则重大的问题。

  同业竞争是正常的,但竞争一般应表现在服务和折当标准上,而不能在收费标准上,一个地区收费标准应统一。否则,恶性竞争会使同业互残,结果可想而知。加强同业合作、互通信息、共同抵御外部风险是每一个典当行老板在生存与发展中都应学会的。

  (4)提高资产质量,业务多点分散。

  典当经营从资产质量的高低来说,一般质押高于抵押,小额高于大额。作为典当行的高级管理人员,在经营中应该学会规避典当风险,不能贪大求高,应以居民个人为主,多办质押,少办抵押,多办小额,少办大额,拓展业务范围,业务多点分散,以少集多。收当时要先想到绝当时怎么办,建立绝当物品处理商店或专柜,形成绝当快速处理网络,这样即便有些业务出现失误或亏损,但多数业务还是盈利,风险也就在经营中得到化解。同时,应注重企业信誉和声誉,严格遵守法律法规,做好"三防一保",配备并运用现代化的勘估设备,建立快速而又齐全的信息网络,在鉴定估价中做到公正、公允、快速、绝当后能二次流通并可盈利,使典当行的资产质量得到较大提高。

  利润和风险同在,机遇与挑战并存。不要以为一开典当行就挣钱,要想着亏多少钱交多少学费才能进入良性循环。这并不是说典当不能做,而是要对典当风险有足够认识和防范。其实,只要做好了风险的防范和化解工作,典当还是一个不错的行业,它锻炼人、造就人,确有无限商机。

  社会需要决定了典当是目前企业和个人快速融资的合法、公正、公平的唯一渠道,是抑制地下高利贷、稳定社会、不可或缺的工具。但政府决策部门绝对不会让典当行过度发展,过多过滥将导致无序竞争。一个国家典当如成为融资的主流,说明这个国家的金融业已到了崩溃的边缘。严管典当、典当在夹缝中生存仍将持续相当长时间。想把典当做大做好,是一个可想可做,而实际上达不到的事情。典当行的经营者只能是踩着钢丝做典当。